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昨天在大号写了个续： 连起来看，更清晰。所谓的滚石下山是也：

(资料图)

上图这个石头，要么不掉落，只要一开始松动往下滚，请问什么样的力量才能逆转？不落到谷底，是不会停的....

那今天跟大家聊点不少朋友关心的话题，就是关于最近一段时间，提前还贷都遇到困难的问题和合理解决的方案。

什么是提前还贷，这主要是指，买了房的人，把按揭提前还掉。咦？怎么这个也有困难，提前还钱，银行不是该高兴吗？不，银行不高兴！

我们来看下银行的盈利模式，无非就是存贷差，老百姓存到银行的钱，是他们的负债，而银行借给老百姓买房的钱，才是银行的资产（债权）。我们假设负债不变，如果资产不断介绍，特别是房贷这种优质资产不断减少，银行能乐意吗？乐意才怪了。

所以，我们看到有些银行，来提前还钱的人，都来不及接待了。

有个在银行工作的小老弟跟我说，他们营业点每天好多人排队提前还贷，可是银行有规定，每天就放若干名额压根不能满足老百姓需求，这下子矛盾就出来了。吵架的，投诉的，撒泼的，打滚的....

每一天，他们营业点就是这么热闹。但是，上级有规定，不能让所有人都还掉，他们也只好坑蒙拐骗全套上马，反正能把人打发走就完事。除非特别能闹的，又是投诉，又是寻死上吊的，那才给他们提前还。在任何领域，按闹分配的规则是通用的。太轻易被打发走的，肯定就是要吃亏的老实人了。

网上都有人，出了这个点子：

银行不想让你提前还情有可原，为啥客户这会都集中想还呢？

原因无非这几个：

1、现在降息了，特别经营贷利息下来了，有门路贷到的等于换了贷款，一个是5.5%起步，一个是3.6-3.8%，提前还了就是赚到。如果金额大时间长的贷款，节约的绝对不是小钱；

2、对未来信心不是很足，怕自己以后还不起，现在赶紧还了了事；

3、收益倒挂，如果在银行贷款利息超过5，自己手上的钱理财还不到5，那不如还掉拉倒；

4、想抄底，乘着自己房子比买的涨价了，还掉余款做高估值抵押贷出来准备下面抄底。

那有人问了，为啥以前提前还不费事呢？因为以前银行也能随时把钱贷出去啊，现在买房的少了，其他贷款没有房贷靠谱，银行当然不乐意你提前还。而且你认真看看合同，不是说你想还就能还的，大多数借款条款里，是有需要双方同意你才能还的。

从宏观上讲这是啥呢？这就是被动通缩了。虽然不断放水，但合格的借款人越来越少，那些水就沉淀在从央行到商行以及容易拿到贷款的大国企的账户上平躺。

去年新发了28万亿，如果不是因为转不动，可能各种资产和生活资料价格，都要窜上天了吧。

优质借款人在消失中，这才是一面放大水，一面都缺钱的真正原因。那么优质的借款人去哪里了呢？亲！借不动了呀。

2月4日有个经济论坛，社科院学部委员、国家金融与发展实验室理事长李扬在演讲说有一段这样说：

中国居民我们应当说传统上是不负债的，但是自从上个世纪末中国启动了房地产市场之后，中国居民就一改传统的习惯，高消费，而且是高负债。

大家也都知道在2015年中央起动供给侧结构性改革的时候，三去一降一补，三去中就有去杠杆，而去杠杆的重点是居民的杠杆，负债太高了，那我们就给了一组数据，2020年我国居民有很多的衡量，但是这个是最准确的衡量，就是说居民的债务余额，对他的可支配收入的比是137.9%。

债务余额远超可支配收入，请问还能怎么借呢？借不动了。借不动之后，无论央行再激进，信贷货币也创造不出来。提前还贷难，或许只是这个宏观大趋势下的，一朵小小浪花吧。

至于其他的反应，我会继续关注，并尽量为大家解读并提供解决思路吧。